一、主板看多创业板看空的理由


1、主板第一大利好:富士康上市


5月11日富士康发布IPO上市,昨日发布募集资金273亿,募集新股19.7亿股,顶格申购413万元,发行价格14.04元!


就富士康近0.8元/股的业绩背靠独角兽和工业互联网两大题材,30倍市盈率问题不大,也许40倍,按网下发行数量80%分析,200万资金中一个签概率极高。


富士康在上交所发行,5月24日申购,如果想参与打新,则需要配置上交所市值,不能排除部分资金为打富士康新股专门配置上海交易所股票的市值。同时,上交所不光是超级大盘的富士康会发行,而且最近超级大盘股人保也将在上交所,至少最近富士康上市对上交所配市值有巨大的需求,将带来上海权重股的资金供给。


同时,富士康上市后估计开板价为近期最高价,尽管富士康上市叫工业富联名字不叫富士康(这名字噱头大),但是其19.7亿流通股,开板价按25元计算都需要近500亿流动性支撑市值,对二级市场是巨大的压力。


要知道富士康是独角兽领头、科技股领头,一看上市后不断盘跌,对创业板会有极大的压力。即富士康上市前利好上证,上市后利空创业板(富士康进入50指数需要调整后,短期内不会调整进入50指数)!


2、MSCI几个月内将进驻1000亿人民币


各方面测算A股“入魔”后,一年内能够引入的资金大致160亿美元。如今的市场,1000亿人民币是较大规模,对A股是重大利好。


MSCI估计配置234只股票,其中87%是主板,13%是中小板,创业板一股没有。也就是说,未来“入魔”资金跟创业板无关!


“入魔”是重大利好,主板至少能引来巨大的新鲜血液,对于近一年维持震荡平衡是有巨大的帮助。


二、盘面走势分析


1、上证主板资金流向分析


昨日上证50指数走强跟资金配置准备打新富士康可能有关系,昨日上证50指数涨幅1%,中证1000跌幅0.68%、创业板跌幅0.2%!


从昨天盘面走势看,资金逐渐回归主板权重股,尤其是银行股临近分红时期(不少达到4%分红率),加之能配置打新富士康,短期风险又不大,短期不下跌走强是有道理的。


再看盘面煤炭、钢铁逐步走强,走势极为平稳。水泥板块因为最近两家公司环保出问题,短期走弱很正常,后市二季报公布业绩超预期会逐渐走强。整个盘面,资金全面回归强周期的权重股迹象十分明显。


2、创业板资金流向分析


熊市反弹高度最多30%(震荡偏弱不是短期崩盘暴跌幅度巨大的熊市),因为是存量资金博弈的结果。创业板实际是近两年的大跌后,资金从权重50指数退出过程,顺带做一把创业板顶住市场人气的走势。


创业板反弹近25%是非常合理的现象,毕竟连续下跌2年多,很过股票跌的剩下三分之一,反弹30%没有任何压力。但是,1800点套牢盘巨大,毕竟在1800点以上2100点横盘长达两年。股票上涨是要钱堆起来的,从各方面看市场没有如此大规模的资金推动创业板上行。


从昨天创业板走势看,资金逐步离场迹象也是有的。创业板成交金额前两名一个是东方财富一个是网宿科技,其中网宿科技跌幅8%。这两个公司基本面都大踏步下行,资金怎么可能炒作?


总体上而言,创业板在1800点停留时间越久越不利,久盘必跌的背景是上方套牢盘巨大!


三、二季报行情逐步到来


现在看来,在“入魔”和富士康配资等利好促进下,上证50指数逐步走强,短期可能会有反复,但是不会大踏步回落。


最重要的是白马股和权重银行保险企稳,而且传闻中兴通讯事件有所好转,对于贸易战预期转为偏中性而非原来的偏空。市场仅剩创业板大跌一个重大利空,但是很有可能走跷跷板:创业板下跌主板上行!这种概率存在,以前发生过以后就有可能再次发生。


从整体上而言,5月主板市场应该是阳线报收,至于能否延续到6月就看行情走的快和慢,走得慢能延续到6月,震荡一步三回头运行就能持续到6月。市场无法承受大涨引发获利盘减持,只能震荡运行!


总之:熊市上涨过快就是利空就要走人,最近的走势主板风险系数不大,逐步走强为主一步三回头慢慢上行。与之对等,创业板一步三回头逐步回落,然后一个大阴线锁定套牢盘!


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